Godzilla revine – Piața de acțiuni a Japoniei înregistrează cea mai mare scădere din istorie

Noi rapoarte de la Reuters menționează că moneda japoneză a inversat brusc cursul pentru a atinge un maxim de 7 luni luni.

Piețele se concentrează pe discursul viceguvernatorului BOJ Shinichi Uchida de miercuri pentru indicii despre ritmul viitoarelor creșteri ale ratei dobânzii.

Moneda japoneză era la 145.15 luni, conform acelorași note.

BBC a dezvăluit astăzi că au existat scăderi accentuate pe piețele din Asia. Conform ultimelor rapoarte, Nikkei 225 din Japonia a scăzut cu 12.4% sau 4.451 de puncte în cea mai mare scădere înregistrată vreodată după puncte.

BOJ a crescut ratele dobânzilor

Banca Japoniei a crescut ratele dobânzilor pentru a doua oară în 17 ani și acest lucru are implicații uriașe pentru piețele globale.

Pe 31 iulie, într-o mișcare surpriză, Banca Japoniei a crescut ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază. Piețele se așteptau, se pare, la o creștere de 10 puncte de bază și această mișcare le-a luat prin surprindere.

Multe firme și traderi au profitat de costurile scăzute ale împrumuturilor din Japonia pentru a investi în active cu randamente mai mari în alte părți, în special în acțiunile tech din SUA.

După cum notează profesorul de banking Wesley Kress într-o postare pe X astăzi, această strategie este cunoscută sub numele de tranzacție cu yen și se confruntă cu presiuni severe din cauza costului crescut al împrumuturilor și a întăririi yenului față de dolarul american.

Analiștii de la Deutsche Bank estimează această tranzacție la o sumă impresionantă de $20 trilioane.

În aceleași note, el a dezvăluit că, pe măsură ce traderii lichidează împrumuturile denominate în yeni, cererea pentru yen crește, întărind și mai mult moneda. Acest lucru creează un efect de cascadă, forțând firmele să-și lichideze pozițiile, ceea ce înseamnă că turbulențele de pe piață continuă să se amplifice.

Procesul nu este unul imediat și ar putea dura săptămâni sau chiar luni pentru a se desfășura complet, conform lui Kress.

Impactul asupra piețelor cu apetit de risc mai mare

Faza inițială impactează, se pare, în primul rând pe cei cu un apetit de risc mai mare, dar implicațiile mai largi sugerează o perioadă prelungită de stres pe piețe.

Impetul acestor dinamici reflexive înseamnă că, pe măsură ce yenul continuă să se întărească, va declanșa lichidări suplimentare și cerere pentru yen, creând un ciclu vicios.

Conform acelorași note, având în vedere aceste dinamici, este prudent să ne pregătim pentru o scădere mai semnificativă pe piețe. Această situație ar putea duce la una dintre cele mai mari lichidări reflexive pe care lumea le-a văzut vreodată.

Răbdarea și precauția sunt recomandate, deoarece impactul complet va necesita timp pentru a se materializa.

The Kobiessi Letter a împărtășit o postare pe X, dezvăluind situația actuală a piețelor globale, subliniind că piața bursieră a Japoniei a înregistrat cea mai mare scădere de 2 zile din istorie.

Conform acestora, împreună cu alte scăderi pe piețele globale, scăderea de astăzi va intra în istorie.

Bitcoin, împreună cu piețele de crypto, au înregistrat de asemenea scăderi semnificative astăzi.